Verständnis von Investmentfonds Accounting

Investmentfonds Accounting ist eine kritische Angelegenheit für das Finanzsystem, da die Investmentfonds gegenüber den direkten Beständen an Wertpapieren wie Aktien und Anleihen durch die Investitionsbevölkerung zunehmend bevorzugt werden. Insbesondere viele, wenn nicht die meisten einzelnen Anleger und Einzelhandelskunden haben den größten Teil ihrer Einsparungen in den von Arbeitgebern gesponserten 401 (k) -Plänen, die in der Regel eine Auswahl von Investmentfonds als Investitionsentscheidungen bieten. Das Endprodukt der Investmentfonds -Rechnungslegung ist die genaue Preisgestaltung dieser Anlagebereiche und die korrekte Zuordnung des Anlageinkommens zu Inhabern davon. Dies sind daher die Hauptanliegen der Chief Financial Officers (CFOs), Controller und Operations Manager von Investmentfondsunternehmen.

Aspekte von Investmentfonds Accounting 

Investmentfonds-Buchhaltung umfasst eine Vielzahl von grundlegenden Aufgaben, die von internen Mitarbeitern ausgeführt werden oder an andere Anbieter ausgelagert werden können, wie z. B. Custodian Banken. Diese Prozesse umfassen:

• Berechnung des Wertes seines Anlageportfolios täglich als Nettovermögenswert (NAV) bekannt als Nettovermögenswert).
• Alle Einnahmen vorwegnehmen und aufzeichnen, z. B. Dividenden und Zinsen.
• Aufzeichnung von Zinsen an Anleihen und anderen ähnlichen Wertpapieren mit festem Einkommen im Anlageportfolio.
• Ordnungsgemäß den Rabatt oder die Prämie für Anleihenkäufe amortisieren. Siehe die detaillierte Erklärung unten.
• Aufzeichnung aller Wertpapiertransaktionen wie Kauf und Verkauf von Portfolioinvestitionen.
• Aufzeichnung aller realisierten Kapitalgewinne sowohl kurzfristig als auch langfristig, die sich aus Wertpapiertransaktionen im Fonds ergeben.
• Aufzeichnung aller Zuflüsse und Abflüsse von Fonds aufgrund von Einkäufen und Rücknahmen von Aktien durch Investoren.
• Aufrechterhaltung von Aufzeichnungen über die von jedem Aktionär im Fonds durchgeführten Aktien und Transaktionen.
• Verfolgung der Ausschüttungen von Einkommens- und Kapitalgewinnen an die Aktionäre des Fonds.

In den besten Buchhaltungsabteilungen für Investmentfonds sind diese Aktivitäten stark automatisiert. Es können jedoch noch einige manuelle Eingaben, Bewertungen und Anpassungen erforderlich sein.

Nettoinventarwert

Oft abgekürzte NAV, ist es der Gesamtwert des Anlageportfolios eines Investmentfonds geteilt durch die Anzahl seiner ausstehenden Aktien. Die Standardkonvent. NAV berücksichtigt auch andere oben aufgeführte Aktivitäten.

Bestellungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien eines Investmentfonds werden für diesen Tag im Closing NAV ausgeführt, wenn sie vor dem Abschluss des Marktes erhalten werden. Wenn nicht, werden sie für den nächsten Handelstag beim Closing NAV ausgeführt.

Amortisation der Bindung

Wenn Anleihen zu einem Rabatt oder einer Prämie zu ihrem Nennwert erworben werden (dh zu einem Preis, der niedriger oder höher als der Hauptwert, der an den Anleger zurückgegeben wird, der sie hält, wenn die Anleihe reift) Der Wert wird im Laufe der Zeit als Anpassung an die von der Anleihe erzielten Zinserträge erfasst.

Die Zinserträge, die für eine mit einem Rabatt gekaufte Anleihe erfasst wurden. Bei einer Anleihe, die bei einer Prämie gekauft wird, wird sie niedriger sein. Der Nettoeffekt besteht. Die Amortisation der Anleihe wird täglich durch Investmentfonds berechnet.

Fallstudie

Es ist auch ein hervorragendes Beispiel für die Arten von Engagements, die im Bereich der Operationsberatung auftreten. Eine führende Verwalterbank bot Investmentfondsunternehmen Investmentfonds Accounting -Dienstleistungen an, die sie bereits zur Sicherung von Wertpapieren genutzt haben. In diesem Zusammenhang war die Investmentfonds in erster Linie an der täglichen Berechnung des Nettovermögenswerts (NAV) beteiligt. Die Bank und ihre Kunden von Investmentfonds waren mit der Aktualität und Genauigkeit der NAV -Berechnungen unzufrieden.

Die Bank engagierte ein Team von Beratern aus einer Big Four -Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, um die Prozesse innerhalb der Investmentfonds -Buchhaltungsabteilung zu untersuchen und Änderungen zur Verbesserung der IT zu empfehlen. Das Beratungsteam der Big Four -Firma beobachtete mehrere Tage damit, wie die Buchhaltungsabteilung für Investmentfonds funktioniert hat, indem sie seine Mitarbeiter beschattete, während sie ihre täglichen Aufgaben erledigten. Die Berater befragten auch Mitarbeiter und ihre Manager, um besser zu verstehen, wie sie ihre Verantwortlichkeiten betrachteten.

Informationsbeschaffung

Das Beratungsteam entwickelte detaillierte Flow -Diagen von Prozessen in der Abteilung und diskutierte diese mit dem Management, wobei darauf hingewiesen wurde, wo die Arbeitsprozesse verbessert werden könnten. Die Berater schlugen ebenfalls eine verbesserte Automatisierung vor. Nachdem die Berater die Genehmigung des Bankmanagements erhalten hatten, suchten die Berater nach Softwareanbietern, die Pakete für die Situation der Bank enthielten. Anschließend identifizierten sie eines, das bereit war, sein vorhandenes System so anzupassen.

Prozessplanung

Als nächstes stellten die Berater diese Spezifikationen im Detail und führten umfangreiche Tests der Software durch, sobald jedes Modul abgeschlossen war. Die Phase der Benutzerakzeptanzprüfung dauerte einige Monate und erforderte extreme Liebe zum Detail.

Als das System schließlich zu den Spezifikationen abgeschlossen wurde, überwachte das Beratungsteam seine Installation und Implementierung und leitete die Schulung der Mitarbeiter vor Ort, bis die Bank bequem war, dass die neuen Verfahren gut funktionierten. Insgesamt dauerte das Projekt fast genau ein Jahr mit einem Team von drei Beratern vor Ort bei der Bank Daily.