Marke zur Marktbuchhaltung

Markt zur Marktbuchhaltung, die auch häufig als Fair Value Accounting bezeichnet wird, stellt die Standardpraxis innerhalb eines Großteils der Finanzdienstleistungsbranche dar. Die Bilanz des Unternehmens spiegelt den aktuellen Marktwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wider. Ebenso werden tägliche Veränderungen der Marktbewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens erfasst.

Markieren zu vermarkten Angaben

Die klassische Anwendung der Marke auf die Marktbuchhaltung gilt für die Aktivitäten von Wertpapierhändlern. Am Ende jedes Handelstages schätzen die Controller des Unternehmens die Wertpapiere,. Eine Nettoerhöhung des Wertes gegenüber dem vorherigen Handelstag ist ein Gewinn, der in der Gewinn- und Verlustrechnung unmittelbar erfasst wird und somit auch die Gewinne erhöht. Ebenso wird ein Netto -Wertverfall gegenüber dem vorherigen Tag sofort als Verlust reflektiert, der in die Gewinn-.

2011 Market -Regeln für die Marktregeln

In Bezug auf die Verbindlichkeiten traten im dritten Quartal 2011 eine neue Marke -Accounting -Regeln für die Marktrechnung in Kraft, die zur Neubewertung der Schulden des Unternehmens auf der Grundlage der aktuellen Marktpreise führen kann. Dies kann kontraintuitive Effekte hervorrufen. Wenn beispielsweise der Marktwert der Schulden eines Unternehmens abfällt, entweder aufgrund sinkender Aussichten für das Unternehmen oder aufgrund eines allgemeinen Anstiegs der Marktzinsen kann der Wert dieser Schulden in der Bilanz gesenkt werden, die Erträge steigern und die Gewinne erhalten haben. Dies spiegelt die wirtschaftliche Realität wider, dass das Unternehmen zumindest theoretisch seine Schulden mit weniger als Nennwert zurückziehen kann. Das Gegenteil tritt auf, wenn der Marktwert dieser Schulden steigt.

Die Anwendung der Marke auf die Vermarktung von Wertpapierbeständen oder die öffentlich gehandelte Schulden eines Unternehmens ist am genauesten, wenn die betreffenden Wertpapiere in hochliquiden öffentlichen Wertpapiermärkten wie der New Yorker Börse oder dem NASDAQ National Market gehandelt werden. Bei weniger flüssigen Wertpapieren wird der Bewertungsvorgang viel subjektiver und anfällig für Fehler.

Vorteile der Marke zur Marktrechnung

Befürworter von Market to Market Accounting, darunter viele Ökonomen und akademische Finanztheoretiker, behaupten, dass diese Methode ein viel realistischeres und genaueres Bild der finanziellen Position eines Unternehmens bietet als die historische Kostenrechnung. Darüber hinaus weisen die Befürworter darauf hin, dass Mark auf den Markt Disziplin auf Finanzdienstleistungsunternehmen anwendet, die als Korrektur für Bullen- und Bärenmarktzyklen dienen.

In Zeiten sinkender Märkte stieg der Wert des Werts von Vermögenswerten auf der linken Seite seiner Bilanzrückstände von Marke zu Marktbuchhaltungsforzen auf der rechten Seite des gleichen Unternehmens. Wenn seine Bilanz. Um die Anforderungen an die regulatorischen Kapital zu erfüllen, müsste das Unternehmen dann seinen Hebel reduzieren (dh das Verhältnis der Schulden zu Eigenkapital auf der rechten Seite seiner Bilanz). Befürworter von Marke to Market Accounting werden argumentieren, dass dies ein selbstkorrigierender Mechanismus ist, der das Risikoprofil des Unternehmens während des Marktrückgangs verringert. Umgekehrt würde die Steigerung des Wertes der Vermögenswerte in Zeiten steigender Märkte und steigender Werte von Vermögenswerten in der Bilanz des Unternehmens eine erhöhte Hebelwirkung ermöglichen.

Nachteile der Marke zur Marktrechnung

Einige Beobachter, insbesondere Steve Forbes, langjähriger Herausgeber von Forbes Magazin und ehemaliger Präsidentschaftskandidat argumentieren, dass die Marktbuchhaltung die Finanzkrise von 2008 verschärft hat. Nach ihrer Meinung schuf Market -Regeln einen Teufelskreis, in dem Finanzinstitute enorme Papierverluste ausführten, da der Wert ihrer Wertpapierbestände abnahm, ihre Kreditwürdigkeit und Kreditratings verringerte, ihre Kredite auf Kredite einschränkte und so in die Insolvenz drückte, trotz Kein Rückgang ihres operativen Cashflows.