Liquiditäts- und Liquiditätsverhältnisse

Jemand, der Liquidität beim Investieren erwähnt, bezieht sich normalerweise auf die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Vermögen in Bargeld umzuwandeln. Mit anderen Worten, ein Business Analyst möchte vielleicht wissen, wie schnell ein Unternehmen Geld in die Hände bekommen kann, um seine herausragenden Rechnungen abzudecken. Es ist wichtig für Unternehmen und ein Zeichen ihrer finanziellen Gesundheit, genügend Bargeld zu haben, um ihre Zahlungsverpflichtungen fortlaufend zu decken.

In der Wirtschaft oder Buchhaltung wird die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen und Schulden bei der Fälligheit zu erfüllen. 

Die Liquidität eines Unternehmens ist für seine kurzfristigen Gläubiger in der Regel von besonderem Interesse, da die Höhe der bestehenden Liquidität viel über die Fähigkeit des Unternehmens, diese Gläubiger zu bezahlen. Je höher der Wert der Liquiditätsquote ist, desto höher ist die Sicherheitsmarge, die ein Unternehmen in seiner Fähigkeit besitzt, seine Rechnungen zu bezahlen.

Einige wichtige Liquiditätsverhältnisse

Eine Handvoll Finanzquoten messen die Liquidität des Unternehmens, wobei alle Informationen aus Ihrer Bilanz stammen. Diese Verhältnisse umfassen das Stromverhältnis, das Schnellverhältnis oder das Säuretest sowie das Intervallmaß oder die Verbrennungsrate.

1. Am einfachsten ist das aktuelle Verhältnis, das den gesamten Stromvermögen geteilt durch die gesamten Stromverbindlichkeiten entspricht. Es leiht sich der Investitionsdefinition aus, weil es annimmt, dass alle Vermögenswerte sofort in Bargeld umgewandelt werden können, was oft nicht der Fall ist. Ein Wert von über 100 Prozent ist bei der Berechnung des aktuellen Verhältnisses nicht ungewöhnlich.
2. Das schnelle Verhältnis oder der Säuretest misst die Fähigkeit eines Unternehmens, aktuelle Verbindlichkeiten aus Vermögenswerten zu erfüllen, die leicht verkauft werden können, obwohl es vorzuziehen ist, diese Verpflichtungen aus dem Cashflow zu erfüllen. Das schnelle Verhältnis zieht Bestände und Vorauszahlungen von den aktuellen Vermögenswerten ab und teilt sie dann durch aktuelle Verbindlichkeiten ab.
3. Die operative Cashflow -Quote ist die Fähigkeit des Unternehmens, die laufenden Schulden aus dem laufenden Einkommen zu erfüllen, anstatt den Umsatz mit Vermögenswerten zu erfüllen. Es ist eine zweistufige Berechnung. Der operative Cashflow wird berechnet, indem die Ausgaben von Nichtzahlen (normalerweise Abschreibungskosten) und Änderungen des Betriebskapitals addiert werden. Das Verhältnis wird erreicht, indem der operative Cashflow durch aktuelle Verbindlichkeiten geteilt wird.
4. Die Intervallmaßnahme, auch als Verbrennungsrate bezeichnet. Es ähnelt dem aktuellen Verhältnis und dem schnellen Verhältnis in seiner Besorgnis darüber, wie leicht ein Unternehmen seine aktuellen Schuldenverpflichtungen erfüllen kann. Die Verbrennungsrate wird jedoch manchmal den schnellen und aktuellen Verhältnissen bevorzugt, da sie eine Annäherung an die tatsächliche Anzahl von Tagen liefert, während die anderen Verhältnisse einen Wert liefern. Die Intervallmaßnahme wird berechnet, indem schnelle Vermögenswerte oder jene Vermögenswerte, die sofort in bar umgewandelt werden können, durch tägliche Betriebskosten umgewandelt werden können.

Nützlich ist Netto-Betriebskapital oder Betriebskapital, das die Gesamtbetrag aller aktuellen Vermögenswerte weniger für alle aktuellen Verbindlichkeiten darstellt, wobei die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens gemessen wird. Es ist auch ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmensmanagements, Vermögenswerte effizient zu verwenden.

Verwenden und Interpretieren von Verhältnissen

Die Ergebnisse einer Verhältnisberechnung von selbst werden nicht viel über ein Unternehmen enthüllen, da die Antwort nur einen Zeitpunkt darstellt. Viele Unternehmen berechnen jeden Monat eine Vielzahl von Verhältnissen und vergleichen dann die Änderungen im Laufe der Zeit, um zu erkennen.

Eine weitere wichtige Verwendung der Verhältnisanalyse besteht darin, die Ergebnisse extern zu vergleichen. Unternehmen in derselben Branche, insbesondere direkte Wettbewerber, können eine Fülle von Erkenntnissen gewinnen, wenn sie die Verhältnisse mit denselben Verhältnissen anderer Unternehmen oder Verhältnissen aus der Industrie durchschnittlich vergleichen.

Stellen Sie sicher.

Unterschiedliche Methoden

Während einige Geschäftsinhaber alle Vermögenswerte bei der Berechnung dieser Verhältnisse berücksichtigen, verwenden einige Analysten nur die liquidiertesten Vermögenswerte, da sie ein Worst-Case-Szenario betrachten.