Automatische Sweeps in Banking und Maklerage

Ein automatischer Sweep ist eine programmierte Reihenfolge, um ständige Anweisungen auszuführen, die Fonds von einem Konto auf ein anderes verschieben. Dies dient als Komfort für den Kunden, erleichtert ihn davon, dass bei jeder Übertragung von Geldern oder gewünschte Übertragung von Geldern gesonderten Anweisungen eingeben oder Schecks schreiben und einzahlt. Es gibt viele Anwendungen automatischer Sweeps, von denen einige nachstehend beschrieben werden.

Ein Bankszenario

Ihr Bankgeckungskonto könnte eine automatische Sweep-Funktion haben, die Fonds auf ein höheres Einlagenkonto wie ein Geldmarktkonto verschiebt von der Bank oder von Ihnen als Einleger ausgewählt.

Darüber hinaus kann die Sweep-Funktion auch in die entgegengesetzte Richtung funktionieren und die Fonds vom höheren Richtkonto auf Ihr Girokonto bewegt, wenn der Saldo des letzteren unter eine bestimmte Ebene gesunken ist.

Das Maklerszenario

Innerhalb von Securities Brokerage -Unternehmen zahlt ein traditionelles Bargeldkonto keine Zinsen für Barguthaben und ermutigt Kunden, die keine aktiven Händler sind, solche Guthaben nahe bei Null zu halten.

Um dem Kunden und dem Finanzberater die Unannehmlichkeiten und Kosten für die manuellen Auszahlungen von Geldern (insbesondere wenn dem Kunde ein Kautionsprüfung an anderer Stelle zu erhalten hat), wie in einem Fonds) zu ersparen), wird ein automatischer Fassungsverkehr in ein zinslagertes Einsatzwechsel erhalten. Konto wird häufig als optionales Merkmal angeboten.

Darüber hinaus beinhaltet die Grundstruktur des Central Asset -Kontos auf einem typischen Brokerage die Hinzufügung eines automatischen Sweeps in das herkömmliche Cash -Brokerage -Konto sowie andere Funktionen.

Cashguthaben sammeln sich in der Regel auf einem Wertpapiermaklerkonto als Ergebnis von:

• Einnahmen aus den Wertpapierverkäufen
• Einkommen (Dividenden, Zinsen usw.) und Ausschüttungen aus Investitionen auf dem Konto
• In Erwartung von Wertpapierkäufen eingezahlte Mittel

Selbst mit zentralen Vermögenskonten, die Zinsen für Barguthaben verdienen. Insbesondere muss der Kunde möglicherweise aus solchen Gründen Bargeld aus Dividenden- und Zinszahlungen auf einem Konto in ein anderes in einen anderen haben:

• Da das zweite Konto dasjenige ist, aus dem der Kunde Schecks schreibt, Geldautomatenabhebungen vornimmt und Kreditkartengebühren vorliegt, und Anlageerträge aus dem ersten Konto sind erforderlich, um diese Debits zu decken.
• Das erste Konto kann ein Treuhandkonto sein, von dem der Kunde als Treuhänder verpflichtet ist, den Inhaber des zweiten Kontos reguläre Investitionserträge zu leisten.

Entwicklung von Brokerage Sweep -Konten

Ursprünglich verwendeten Brokerage-Sweep-Konten Geldmarktfonds als ihre verknüpften, zinshaltigen Konten. Im Laufe der Zeit sahen die Abteilungen des Unternehmens -Finanzministeriums in führenden Maklerfirmen Vorteile bei der Erstellung oder Kauf von Bank Tochterunternehmen und leiteten die von ihnen angebotenen Sweeps, und nicht für Geldmarktfonds.

Auf diese Weise könnten die Kundeneinlagen Betriebskapital liefern und den Bedarf an höher günstigen Commercial-Paper oder langfristigen Schulden als Finanzierungsquellen verringern, eine zweitbeste Alternative zu kostenlosen Gutschriften.

In zeitgenössischen Sweep -Konten verläuft der Fondsfluss automatisch in beide Richtungen. Die Mittel werden automatisch vom zinslageren verknüpften Konto abgezogen, wenn sie als Zahlung für Wertpapierkäufe, Schecks und Kreditkarten-Debit-Karten-Karten-Transaktionen benötigt werden.

Die meisten der führenden Wertpapierunternehmen wurden entweder von großen Banken übernommen oder wurden als Bankholdingunternehmen selbst als Mittel zur Qualifikation für TARP -Rettungsfonds nach der Finanzkrise von 2008 neu organisiert. Dies hat den Druck beschleunigt, den Sweeps auf Bankkonten zu richten, die im eigenen Haus angeboten wurden.

Handbuch Sweeps

Seltsamerweise und unerklärlicherweise haben selbst die führenden Maklerfirmen keine Programmfunktionen für wirklich automatisierte Dividenden- und Interessen zwischen den Konten geschafft. Stattdessen werden die Journaleinträge zum Erstellen dieser Sweeps häufig von Brokerage -Mitarbeitern, normalerweise Verkaufsassistenten, zum Ende eines jeden Monats berechnet und eingetragen.

Angesichts dieser wirklich automatischen (ich.e., programmiert) Reinvestition von Dividenden in zusätzliche Aktien von Aktien oder Investmentfonds gibt es seit Jahrzehnten. Dieser Mangel an grundlegenden Funktionen ist besonders bemerkenswert. Wirklich computergestützte vorprogrammierte automatische Sweeps zwischen Brokerage-Konten sind in der Regel auf monatliche Set-Set-Dollar-Beträge festgelegt.